מה כדאי לעשות עם קרן השתלמות שהבשילה - למשוך או להשאיר להשקיע?

קרן השתלמות היא אחד ממכשירי החיסכון האטרקטיביים ביותר בישראל, בעיקר בשל הפטור ממס שחל על הרווחים הנצברים בה - לאחר שש שנים ממועד ההפקדה הראשונה בה, ניתן למשוך את הכסף ללא תשלום מס על הרווחים.

חוסכים רבים מתלבטים אם לפדות את הכספים בתום שש השנים, או להותיר אותם בקופה ולהמשיך לצבור רווחים. מדובר בהחלטה עם משמעות כלכלית גדולה, שעשויה להשפיע על זמינות הכספים עבור החוסכים, על החיסכון לטווח הארוך, ועל תשואות עתידיות.

כדי לקבל החלטה חכמה, חשוב להבין כיצד הקרן פועלת ומהם השיקולים בעד ונגד משיכת הכספים ממנה.

מהי קרן השתלמות "שהבשילה"?

קרן השתלמות היא מכשיר חיסכון לטווח בינוני, המיועדת לשכירים ולעצמאים. עבור שכירים, ההפקדות לקרן מתבצעות מהפקדות של העובד והמעסיק יחד, ואילו עצמאים מפקידים לקרן עבור עצמם.

בחלוף שש שנים ממועד ההפקדה הראשונה (או שלוש שנים במקרים מסוימים, למשל משיכה לצורך תשלום להשתלמות מקצועית), הקרן הופכת לנזילה לחלוטין, והחוסכים נהנים מפטור מתשלום מס רווחי הון (עד לתקרה ההפקדה המוטבת). אולם, מאחר וזהו מכשיר חיסכון שממשיך להשיא תשואה, ישנם יתרונות רבים בהשארת החיסכון בקרן.

היתרונות של קרן ההשתלמות

1. פטור מלא ממס רווחי הון

מס רווחי הון הוא מס החל על רוב המכשירי החיסכון בישראל שגובהו 25% מהרווח הריאלי בחיסכון. אולם, קרן השתלמות היא אפיק החיסכון היחיד, למעט קרן הפנסיה לאחר הגעה לגיל פרישה, שניתן לקבל עליו פטור מתשלום מס רווחי הון, עד לתקרת ההפקדה המוטבת, גם לאחר הגעתה של הקרן למועד בו הכספים נזילים וגם אם ממשיכים להצטבר בה כספים לאחר תקופה זו.

2. נזילות מלאה - בלי קנסות ובלי התחייבות

בתום שש שנות חיסכון, הכספים בבקרן ההשתלמות הופכים לנזילים לחלוטין, כך שגם אם בוחרים להמשיך ולהשקיע בקרן, ניתן למשוך אותם במועד מאוחר יותר, בכל רגע, וללא מס.

3. פיזור השקעות וחשיפה למסלולים מגוונים

מאפיין חשוב במיוחד בקרן ההשתלמות למי שמנהל אסטרטגיית השקעות דינמית, הוא שאפשר לעבור בין מסלולי השקעה (כללי, מנייתי, אג"ח, ללא מניות ועוד) ללא אירוע מס. חברת כלל פנסיה וגמל מציעה מגוון מסלולי השקעה בקרן השתלמות, ביניהם:

• מסלול כללי (מסלול מפוזר עם חשיפה למגוון נכסים בארץ ובעולם)

• מסלול הלכה (ההשקעות מוגבלות לנכסים שעומדים בדרישות כשרות פיננסית)

• מסלול אשראי ואג"ח (מסלול סולידי יחסית, שמתמקד באג"ח סחירות ובלתי-סחירות, פיקדונות, הלוואות וקרנות חוב)

• מסלול אשראי ואג"ח עם עד 25% מניות, מסלול כספי שקלי (סולידי מאוד)

• מסלול מנייתי (חשיפה גבוהה למניות בארץ ובעולם), מסלול עוקב מדד S&P500 ועוד

מתי עדיף להשאיר את החיסכון בקרן ההשתלמות?

1.  כאשר הכסף מיועד לשימוש בעתיד, למשל לתקופה הפרישה, רכישת דירה, תמיכה ילדים או נכדים או כרשת ביטחון

כדאי לשקול להשאיר חיסכון שאינו נחוץ בטווח המיידי בקרן, במיוחד כשמדובר במכשיר היחיד שכולל פטור מלא ממס רווחי הון, כאמור. ניתן גם למשוך חלק מהקרן, ואולם במקרה זה לא ניתן יהיה להמשיך להפקיד אליה כספים נוספים.

2. תנודתיות בשווקים

אם במועד בו הכספים הופכים נזילים חלה ירידה בשווקים – ייתכן שעדיף להמתין למגמת עליה על מנת למשוך את הכספים.

3. ריבית דריבית

כל עוד הכסף נשאר בקרן, גם הרווחים שנצברו ממשיכים להניב רווחים—והכול פטור ממס רווחי הון.

זכרו, ריבית דריבית היא "פלא העולם השמיני", כפי שקרא לה אלברט איינשטיין, שמגבירה את עוצמת הצמיחה של ההשקעה לאורך זמן.

4. אפשרות למינוף הכספים בקרן

במקרים מסויימים החברה המנהלת של הקרן תאשר נטילת הלוואה כנגד הכספים הצבורים בקרן, בריביות נוחות. בדרך זו הכספים ממשיכים לצבור תשואה בקרן במהלך תקופת ההלוואה.

מתי בכל זאת עדיף למשוך את הכספים?

• כאשר זקוקים לכסף למטרות מוגדרות

אם יש צורך אמיתי ומיידי, למשל: שיפוץ דירה, פירעון הלוואה יקרה, רכישת רכב, מימון לימודים או עזרה לילדים - ייתכן שמשיכה היא החלטה נכונה.

• כאשר יש קרן גדולה במיוחד והחוסך רוצה לפזר בין מכשירים

קרן גדולה אחת מגדילה את התלות בגוף מוסדי אחד. חלק מהחוסכים מעדיפים לפזר את השקעתם בין קופות גמל, תיק השקעות או קרן פנסיה משלימה.

המידע לעיל נועד לשמש כחומר רקע בלבד ואינו מפרט את כל ההוראות, התנאים והסייגים הכלולים בהוראות הדין ובתקנון קרן ההשתלמות הרלוונטי. במקרה של סתירה בין המידע המופיע לעיל לבין הוראות הדין ו/או הוראות תקנון קרן ההשתלמות הרלוונטי, הקבוע בתקנון קרן ההשתלמות הרלוונטי ו/או בהוראות הדין גובר. קבלת הלוואה מקרן השתלמות מותנית באישור החברה וכפופה להוראות ההסדר התחיקתי, למדיניות החברה, לתקנון קרן ההשתלמות ולתנאי הסכם ההלוואה אי עמידה בפירעון ההלוואה בהתאם להוראות הסכם ההלוואה עלול לגרור חיוב בריבית פיגורים והליכי הוצאה לפועל אין במידע כדי להוות או להחליף יעוץ מס ו/או יעוץ ביטוחי ו/או יעוץ/שיווק פנסיוני ואינו יכול להוות תחליף לייעוץ אישי המותאם לנתוניו, צרכיו ומטרותיו של כל אדם. חברות קבוצת כלל החזקות עסקי ביטוח בע"מ אינן אחראית על כל נזק שיגרם כתוצאה מהסתמכות על מידע זה. "כלל השתלמות" מנוהלת ע"י כלל פנסיה וגמל בע"מ. טל"ח