קרן השתלמות או קופת גמל להשקעה – מה עדיף?

חיסכון הוא כלי הכרחי ליצירת יציבות כלכלית עתידית, במיוחד בתקופות של חוסר ודאות. עבור הציבור הרחב עומדים מספר אפיקי חיסכון פנסיוניים והשקעתיים – כשהבולטים שבהם הם קופת גמל להשקעה וקרן השתלמות. שני המכשירים מאפשרים להשקיע בשוק ההון, אך ההבדלים ביניהם מהותיים – הן מבחינת נגישות, הן מבחינת מיסוי, והן מבחינת גמישות ונזילות.

אז מה כדאי לדעת לפני שבוחרים היכן לחסוך? הנה השוואה שתסייע לכם להבין מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לקרן השתלמות.

קרן השתלמות

קרן השתלמות היא מכשיר חיסכון לשכירים ולעצמאים, אשר זוכה להטבות מס משמעותיות. מדובר באפיק חיסכון לטווח בינוני (לפחות 6 שנים), כאשר במקרים מסוימים ניתן למשוך את הכספים כבר לאחר 3 שנים (למשל, למימון לימודים או בפרישה והכל בהתאם להוראות התקנון). 

שכירים יכולים לפתוח קרן השתלמות רק במקרה בו נקבע במסגרת הסכם העסקה אישי או בהסכם קיבוצי/צו הרחבה, כי קיימת זכאות להפקדה לקרן השתלמות.

יתרונות ומאפיינים עיקריים:

• חיסכון לטווח בינוני: נזילות לאחר 6 שנים, ובמקרים מסוימים גם לאחר 3

• פטור ממס רווחי הון: בגובה 25% מהרווח הריאלי, כל עוד ההפקדות לא חורגות מהתקרה המוטבת.

שכירים:

• שכירים נהנים מהטבת  המס במשיכת הכספים, בגין הפקדה של עד 10% משכרם ועד לתקרת שכר חודשי של 15,751 ₪. המעסיק מפריש עד 7.5% מהשכר.

• העובד מפריש 2.5% נוספים.

• נכון ל-2025: תקרת ההפקדה המוטבת הפטורה לשכירים עומדת על 1,571.2 ₪ לחודש או 18,854 ₪ בשנה (ככל והפקידו בגין 12 חודשי שכר באותה שנת מס).

בגין רכיב השכר העולה על התקרה, בעת המשיכה ינוכה מס בגובה 25% על הרווח הריאלי של הרכיב העולה על התקרה בלבד.

עצמאים:

• תקרת הפקדה לשנת 2025 היא 20,520 ₪.

• ניתן ליהנות מהטבת מס בגין ניכוי של עד4.5%  מההכנסה החייבת, עד תקרה שנתית של 13,203  ₪.  

• מעבר בין מסלולי השקעה: ניתן לעבור בכל עת ללא אירוע מס.

• השקעה במסלולי השקעה הכולל נכסים בלתי סחירים: כמו נדל"ן, קרנות פרטיות וקרנות גידור.

• הלוואות: אפשרות לקבלת הלוואה בתנאים מועדפים לזכאים.

• העברה בין-דורית: הכספים הצבורים בקרן ההשתלמות נותרים במעמד פטור ממס גם לאחר הפטירה, והכל בכפוף לעמידה להוראת התקנון ותקנות מס הכנסה.

• מספר קרנות: עצמאי יכול לפתוח מספר קרנות על שמו (שכירים – לפי הסכם עם המעסיק). תקרת ההפקדה תחול ביחס לכל הקרנות יחד.

קופת גמל להשקעה:

קופת גמל להשקעה היא מכשיר חיסכון נזיל, המיועד לכלל הציבור – שכירים, עצמאים וגם הורים / סבים המעוניינים לחסוך עבור ילדיהם / נכדיהם. החיסכון מאפשר גמישות מרבית, והטבות מס משמעותיות במקרה של משיכה לאחר גיל 60 כקצבה.

יתרונות ומאפיינים עיקריים:

•נגישות לכולם: כל אדם יכול לפתוח קופת גמל להשקעה – אין תלות במעסיק.

•תקרת הפקדה שנתית: נכון לשנת 2025 התקרה היא 81,711 ₪.

• נזילות גבוהה: ניתן למשוך את הכספים בכל עת, בכפוף לתשלום מס רווחי הון בגובה 25% על הרווחים הריאליים.

• פטור ממס רווחי הון: ככל והחוסך בוחר להעביר את הכספים לקרן פנסיה לצורך תשלום קצבת זקנה, רכיב זה ישולם לחוסך כקצבה מוכרת הפטורה ממס.

•  אפשרות לפתוח קופה על שם ילד/נכד: לאחר הפתיחה אין לגורם שהפקיד את הכספים אפשרות למשוך את הכספים בחזרה, אך הוא יכול לקבל הרשאה לבצע פעולות בקופה עבור העמית בתנאים מסוימים.

• מעבר בין מסלולי השקעה: ללא אירוע מס, בכל שלב.

• השקעה במסלולי השקעה הכוללים נכסים בלתי סחירים: כמו נדל"ן וקרנות גידור.

• הלוואות: אפשרות לקבלת הלוואה בתנאים מועדפים לזכאים.

• מספר קופות: מותר לפתוח רק קופת גמל להשקעה אחת לכל מספר זהות.

קרן השתלמות לעומת קופת גמל להשקעה – טבלת השוואת

לסיכום:

שני המכשירים – קרן השתלמות וקופת גמל להשקעה – מציעים יתרונות משמעותיים לחוסכים, במיוחד בכל הקשור להטבות מס, נזילות ואפשרויות השקעה מגוונות. עם זאת, ההבדלים ביניהם מחייבים בחינה מדוקדקת של הצרכים האישיים:

• קרן השתלמות עדיפה כאשר מדובר בשכיר הזכאי להפרשות ממעסיק, או בעצמאי המעוניין ליהנות מהטבות מס מיידיות.

• קופת גמל להשקעה מתאימה למי שמחפש גמישות, נזילות מיידית, והטבות מס בגיל פרישה – או להורים/סבים שרוצים לחסוך עבור הילדים.

בכל מקרה, יש רבים שלא חייבים לבחור, אלא יכולים לחסוך גם כך וגם כך.

לתשומת לבך, המידע לעיל נועד לשמש כחומר רקע בלבד ואינו מפרט את כל ההוראות, התנאים והסייגים הכלולים בהוראות הדין ובתקנוני הקרנות/הקופות. בכל מקרה של סתירה בין המידע המופיע לעיל לבין הוראות הדין ו/או הוראות ובתקנוני הקרנות/הקופות, הקבוע בתקנוני הקרנות/הקופות ו/או בהוראות הדין גובר. אין באמור להוות הצעה או הזמנה לרכישת מוצרים. קבלת הלוואה מקרן השתלמות/קופת גמל להשקעה מותנית באישור החברה וכפופה להוראות ההסדר התחיקתי, למדיניות החברה, לתקנון קרן ההשתלמות/קופת הגמל להשקעה ולתנאי הסכם ההלוואה/ המידע לעיל מהווה חומר רקע בלבד ואינו מהווה אישור או התחייבות למתן הלוואה מקרן ההשתלמות/קופת הגמל להשקעה או הצעה לכריתת חוזה או מצג לצורך עריכת עסקה ואינו מפרט את כל תנאי ההלוואה המפורטים בטופס בקשת ההלוואה/ ככל שתאושר הלוואה, אי עמידה בפירעון ההלוואה בהתאם להוראות הסכם ההלוואה עלול לגרור חיוב בריבית פיגורים והליכי הוצאה לפועל. אין במידע כדי להוות או להחליף יעוץ מס ו/או יעוץ ביטוחי ו/או יעוץ/שיווק פנסיוני ואינו יכול להוות תחליף לייעוץ אישי המותאם לנתוניו, צרכיו ומטרותיו של כל אדם. חברות קבוצת כלל החזקות עסקי ביטוח בע"מ אינן אחראית על כל נזק שיגרם כתוצאה מהסתמכות על מידע זה. "כלל השתלמות" מנוהלת ע"י כלל פנסיה וגמל בע"מ. טל"ח