הטבות מס, קופת גמל להשקעה – ומה שביניהן

קופת גמל להשקעה הפכה לאפיק חיסכון פופולרי במיוחד. אמנם מדובר במכשיר חדש יחסית שקיים בשוק שנים מעטות, אבל הציבור נותן בו אמון הולך וגובר, כפי שמעידים מספרם ההולך וגדל של החוסכים.

היקף הנכסים המנוהלים בקופות הללו הוא כ-30 מיליארד שקל, נכון לסוף שנת 2021, וזו הקטגוריה הצומחת ביותר בקופות הגמל. הצלחה זו תואמת את המטרה המקורית של משרד האוצר, אשר יצר את האפיק הזה כדי לעודד אנשים לחסוך כסף לכל טווח של זמן.

לפופולריות של קופת גמל להשקעה יש יותר מסיבה אחת. ראשית, מדובר באפיק חיסכון שמקנה לחוסכים גמישות מירבית מבחינת סכומי החיסכון ומבחינת האפשרות לשחרר את הכסף בכל עת. שנית, ניתן להפקיד בכל שנה קלנדרית עד  כ-79,005.69 ש"ח (נכון לשנת 2024) עבור חוסך אחד. שלישית, מדובר באפיק חיסכון שמקנה הטבות מס.

למעשה, כולם יודעים לדקלם את המונח "הטבות מס", אבל לא כולם בקיאים בכל הפרטים לגבי הטבות אלה. הטבות המס נוגעות גם למס הכנסה וגם למס רווחי הון. מה זה אומר? כדאי להבין מהו בכלל מס רווחי הון כדי להבין מה משמעות ההטבות החלות לגביו.

מס רווחי הון הוא מס החל על הרווחים שנצברו כתוצאה מהשקעה, ונכון לשנת 2022 מדובר ב-25%. המשמעות היא שאם אדם הרוויח 100 ₪ כתוצאה מהשקעה, 25 ₪ מתוכם ינוכו כמס רווחי הון.

כאשר מדובר בקופת גמל להשקעה, יש לה כמה יתרונות בנוגע למס רווחי הון. ראשית, ניתן לנייד את הכספים ממסלול למסלול מבלי שהדבר ייחשב לאירוע מס – כלומר, מבלי לשלם בכל פעם מס רווחי הון (וזאת בניגוד להשקעה באמצעות ניהול תיק השקעות, שם אין דחיית מס). שנית, וזה היתרון הגדול, מי שלא פודה את הכספים עד גיל 60, נהנה מפטור ממס רווחי הון.

במילים אחרות, החוסכים נהנים מהאפשרות לבחור אם לשחרר את הכסף לפני גיל 60 ולשלם מס רווחי הון, או להמתין לגיל 60 ולחסוך לעצמם לא מעט כסף באמצעות הפטור ממס רווחי הון.

וזה לא נגמר בזה. כאמור, הטבות המס נוגעות גם למס הכנסה.

החל מגיל 60 ניתן לבחור בין משיכת כל הכספים שהצטברו בקופה בסכום חד פעמי, לבין קצבה חודשית (בדומה לקצבת פנסיה). החוסכים בקופת גמל להשקעה, אשר ימתינו לגיל 60 ויבחרו לקבל את הכסף כקצבה – יקבלו גם פטור ממס הכנסה על הקצבה. מלוא הקצבה שתשולם מהכספים הללו תהיה פטורה ממס (בניגוד לקצבת פנסיה שממנה מנוכה מס הכנסה). הפטור ממס יינתן גם אם אותו חוסך מקבל קצבת פנסיה או קצבאות אחרות, וגם אם יש לו מקורות הכנסה אחרים.

ועוד נקודה שחשוב להבהיר כאשר מדברים על הטבות מס: ההפקדות עצמן אינן מקנות הטבת מס (בניגוד להפרשות לביטוח פנסיוני).

בשורה התחתונה, קופת גמל להשקעה היא מכשיר פיננסי שעונה כמעט על כל הדרישות של אדם המבקש לחסוך ולהשקיע את כספו לכל טווח של זמן, ובפרט עבור מי שמעוניין לחסוך לפנסיה וליהנות מהטבות מס.